Forex Tutorial: Qual è Forex Trading 1313 Qual è il Forex Il mercato dei cambi è il luogo dove vengono scambiati valute. Valute sono importanti per la maggior parte delle persone in tutto il mondo, se si rendono conto o no, perché le valute devono essere scambiate al fine di condurre il commercio estero e le imprese. Se si vive negli Stati Uniti e si desidera acquistare il formaggio da voi o l'azienda che si acquista il formaggio deve pagare il francese per il formaggio in euro (EUR). Ciò significa che l'importatore avrebbe dovuto scambiare il valore equivalente di dollari statunitensi (USD) in euro. Lo stesso vale per il viaggio. Un turista francese in pay sopraelevazione in euro per vedere le piramidi perché la sua non è la moneta accettata a livello locale. Come tale, il turista ha scambiare gli euro per la moneta locale, in questo caso la lira egiziana, al tasso di cambio corrente. La necessità di scambiare valute è la ragione principale per cui il mercato del forex è il più grande, il mercato finanziario più liquido del mondo. E 'nani altri mercati in termini di dimensioni, anche il mercato azionario, con un valore medio di circa scambiato Stati Uniti 2.000 miliardi al giorno. (Il volume totale cambia tutto il tempo, ma a partire da agosto 2012, la Banca dei regolamenti internazionali (BRI) ha riferito che il mercato forex scambiato superiore a US 4.900.000 milioni al giorno.) Un aspetto unico di questo mercato internazionale è che non c'è nessun mercato centrale di cambio. Piuttosto, il commercio di valuta è condotto elettronicamente over-the-counter (OTC), il che significa che tutte le transazioni avvengono tramite reti informatiche tra gli operatori di tutto il mondo, piuttosto che su uno scambio centralizzato. Il mercato è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni e mezzo alla settimana, e valute sono scambiate in tutto il mondo nei principali centri finanziari di Londra, New York, Tokyo, Zurigo, Francoforte, Hong Kong, Singapore, Parigi e Sydney - in quasi ogni fuso orario. Ciò significa che quando il giorno di negoziazione negli Stati Uniti si conclude, il mercato del forex ricomincia a Tokyo e, come tale, il mercato del forex può essere estremamente attiva in qualsiasi momento della giornata, con quotazioni di prezzo in costante evoluzione. Spot Market e le forward e future Mercati In realtà ci sono tre modi in cui le istituzioni, le società e gli individui commercio Forex: mercato spot. il mercato in avanti e il mercato dei futures. Il forex trading nel mercato spot è sempre stato il più grande mercato, perché è il bene vero di fondo che gli attaccanti ei mercati a termine sono basate su. In passato, il mercato future era il luogo più popolare per gli operatori perché era a disposizione dei singoli investitori per un periodo di tempo più lungo. Tuttavia, con l'avvento del commercio elettronico, il mercato spot ha assistito ad un enorme aumento di attività e ora supera il mercato dei futures come il mercato di scambio preferita per i singoli investitori e speculatori. Quando le persone si riferiscono al mercato forex, che di solito si riferiscono al mercato spot. In avanti e mercati a termine tendono ad essere più popolare con le aziende che hanno bisogno di coprire i loro rischi di cambio fuori ad una data specifica in futuro. Qual è il mercato spot Più in particolare, il mercato a pronti è dove le valute sono comprati e venduti in base al prezzo corrente. Tale prezzo, determinato dalla domanda e dall'offerta, è un riflesso di molte cose, tra cui i tassi di interesse correnti. performance economica, la fiducia verso situazioni politiche in corso (sia a livello locale e internazionale), così come la percezione della performance futura di una valuta contro un'altra. Quando un accordo è finalizzato, questo è noto come un affare posto. Si tratta di una transazione bilaterale mediante il quale una parte offre un concordato importo in valuta alla controparte e riceve una quantità specificata di un'altra valuta al valore del tasso di cambio concordato. Dopo una posizione chiusa, la soluzione è in contanti. Anche se il mercato spot è comunemente noto come uno che si occupa di transazioni nel presente (piuttosto che il futuro), questi traffici effettivamente prendere due giorni per la liquidazione. Quali sono gli attaccanti ei mercati a termine a differenza del mercato spot, in avanti e mercati a termine non commerciare le valute attuali. Invece si occupano in contratti che rappresentano rivendicazioni di un certo tipo di valuta, un prezzo specifico per unità e una data futura per l'insediamento. Nel mercato a termine, i contratti sono comprati e venduti OTC tra le due parti, che determinano i termini dell'accordo tra di loro. Nel mercato dei futures, contratti future sono comprati e venduti basati su una dimensione e data di regolamento standard sui mercati delle materie prime pubblici, come il Chicago Mercantile Exchange. Nel dell'Associazione Nazionale Futures regola il mercato dei futures. I contratti futures sono dettagli specifici, tra cui il numero di unità di essere stato ceduto, date di consegna e di regolamento, e incrementi di prezzo minimo, che non possono essere personalizzati. Lo scambio funge da controparte al commerciante, che fornisce spazio e il regolamento. Entrambi i tipi di contratti sono vincolanti e sono tipicamente regolati per contanti per lo scambio in questione allo scadere, anche se i contratti possono anche essere acquistati e venduti prima della scadenza. In avanti e mercati a termine in grado di offrire protezione contro il rischio quando monete di scambio. Di solito, grandi società internazionali utilizzano questi mercati al fine di copertura contro le future fluttuazioni dei tassi di cambio, ma gli speculatori prendono parte a questi mercati. (Per una introduzione più approfondita ai future, vedere Futures Fundamentals.) Si noti che youll vedere i termini: FX, forex, mercato dei cambi e mercato valutario. Questi termini sono sinonimi e si riferiscono tutti al forex trading market. highquality-frequenza nel mercato dei cambi Questo è il titolo di un rapporto pubblicato dalla Banca dei regolamenti internazionali (che serve le banche centrali di tutto il mondo) nel settembre 2011. Come Forex trader me stesso, naturalmente sfogliare con grande interesse nella speranza di intravedere ciò che è lo stato-of-the-art. Qui ci sono alcune pepite interessanti, insieme al mio commento: 1) FX HFT operano con una latenza inferiore a 1 ms, mentre la maggior parte di noi comuni commercianti algoritmico in genere soffrono una latenza di almeno 10ms. Ad esempio, Interactive Brokers non fornisce ancora impianti di co-locazione per i suoi clienti, quindi la cosa migliore che possiamo fare è di mettere i nostri server di trading sul backbone Internet vicino alla sua Stamford, CT, posizione. Il miglior tempo di andata e ritorno ping è 10ms. Chi commercia con FXCM possono avere una migliore possibilità per la minore latenza, in quanto forniscono la collocazione libera ai loro clienti. Chi commercia sul ECN FXall possibile collocare al loro centro dati Equinix. mentre FCM360 fornisce il servizio di collocazione ai commercianti EBS. Non riesco a trovare alcun servizio collocazione per Hotspot FX o Currenex. Se siete a conoscenza di tali servizi, o broker FX che forniscono collocazione, non lasciare un commento 2) HFT tipicamente operare in mercati con elevata liquidità e bassa volatilità. Il primo non è sorprendente, dato che i mercati con bassa liquidità ha pochi controparti a trarre vantaggio. Quest'ultimo richiede un po 'di sfumatura. Penso che la maggior HFT trarrebbe beneficio da elevata volatilità in un mercato media-ritornare, ma purtroppo elevata volatilità è generalmente correlato con mercato in caduta libera. Quindi non essere sorpreso se si scopre che HFT-fornito liquidità scompare improvvisamente quando il mercato è in tensione, anche se il rapporto BRI afferma che essi sono anche pronto a ri-entrare nel mercato una volta che l'agitazione è finita. 3) Come corollario di 2), per lo più HFT commercio nei principali coppie di valute. Ma sempre più, NZD e MXN hanno attirato molti commercianti automatizzati e HF. 4) Quasi per definizione, le quotazioni bidask collocati da HFT tendono a rimanere sul libro per un tempo molto breve, misurato in ms, a meno forzata attraverso lo scambio di rimanere più a lungo. EBS e Reuters, sia ha la vita Minimo o rapporto minimo di riempimento. Uno scambio che non hanno tali minimi è Currenex, che è quindi particolarmente interessante per il commercio HF. Quindi, se non sei un giocatore di HF, e non si desidera essere sfruttato da un giocatore HF, diffidare di Currenex 5) Due delle categorie preferite di strategie HFT: triangolo di arbitraggio e di liquidità ridistribuzione (sfruttando le discrepanze di prezzo su diverse piattaforme di trading.) Nonostante le HFTers cattiva reputazione sono state acquisendo negli ultimi anni, penso che forniscono un servizio utile ad altri commercianti algo come me con queste 2 strategie. Si tratta di una seccatura per continuare a cercare un brokerprices migliore per la vostra strategia di 58 commenti: hi Ernie, interessante articolo. paio di punti: 1. La co-ubicazione I wouldn39t fidarsi di un broker che offre co-location con le mie strategie a meno che non si possiede l'hardware, ma ancora nemmeno che ancora richiedono l'accesso alla casella di impostare le reti e roba. 2. Molti broker, come FXCM, Currenex, Hotspot sono la controparte dei vostri commerci quindi HFT in realtà non funziona con questi tipi. Sull'altro lato IB è adatto per HFT perché sono un ECN. I don39t competere nel ultra bassa latenza Arena (almeno non ancora). Così, per la co-locazione, I39m più interessato alla questione fail-over. Io uso solo Amazon EC2 per quella materia. Ma, come un commerciante di moto, mi piace molto la diffusione bidask inferiore e HFT39ers di liquidità più elevati stanno fornendo noi. Esso aiuta ad abbassare i miei costi di transazione e fare alcuni strumenti esotici ora più adatto per le mie strategie di breve termine. Ciao Issy, 1) Si può solo caricare i codici eseguibili e non il codice sorgente al server. Il broker sarà mai saputo nulla con la vostra strategia da solo entrare in possesso dei vostri eseguibili. 2) Currenex e Hotspot non sono intermediari. Sono ECN39s. Secondo il rapporto della BRI, la maggior parte HFT si verifica in questi ECN39s. Io credo don39t IB può essere utilizzato per HFT perché a) mancanza di impianto di co-locazione, b) un ritardo nella conferme commerciali fino a 6 secondi, e c) secondo molte fonti informate, i loro feed di prezzo sono quotfilteredquot. Cioè, don39t visualizzare tutte le citazioni dai commercianti della banca, forse a causa di motivi di gestione dei rischi. Trovo anche che il prezzo IB39s alimenta nel mercato azionario di essere abbastanza rumoroso, pieno di zecche errati. Vi sono prove che lo stesso rumore è presente nel loro FX alimenta pure. Osservo riempimento dopo 6 secondi e, anche quando si annulla dopo 2 sec. In realtà, la maggior parte degli ordini sono pieni dopo il 2 sec nonostante continua annullare i tentativi che iniziano con 2 sec. Vai a capire. Leggendo i link sopra Re FX ECN, suona un po 'come il selvaggio west. Mi chiedevo quanto e che tipo di lavoro è coinvolto nella costruzione della quotrelationshipsquot con le banche, e se questi possono essere revocata e che cosa ci vuole per mantenere la loro. Sembra strano che c'è una rete, ma deve ancora costruire 1: 1 in rapporti supplementare. Ciao, Eernie: Ci scusiamo per fare una domanda, che è un po 'fuori tema. Sto usando Matlab e Quant2IB API per eseguire alcune strategie di trading intraday. Ho cercato di eseguire più strategie contemporaneamente (codificate negli script separati) all'interno della stessa sessione di Matlab. Ho provato ad utilizzare lo strumento di calcolo parallelo, ma non sono riuscito. C'è un buon modo di gestire questo problema Grazie Hi Anon, Perché è necessario eseguire diverse strategie in una sessione Matlab Basta eseguire più Matlabs, ognuno con un diverso ID cliente, con la stessa TWS. Ernie anche se HFT è una zona molto interessante, ho i miei dubbi in proposito. Come abbiamo a che fare con molto piccoli intervalli di tempo (come ha detto lei 1-10ms), gli algoritmi devono essere semplice, veloce e non molto sofisticato. Questo porta a tre problemi: 1.) Se c'è qualcosa di simile a una situazione insolita o un mercato un'anomalia, questi algoritmi quotdumpquot possono prendere decisioni sbagliate. E mentre lavorano in alte frequenze, vi è un elevato rischio di conseguenze imprevedibili e reazioni a catena. Vedere l'incidente flash (en. wikipedia. orgwiki2010FlashCrash). 2.) Come gli algoritmi devono essere rapidi, sono sicuramente molto statica. Questo significa che non possono adattarsi alle diverse situazioni di mercato. Ancora, in una crisi o durante un mercato un'anomalia questa mancanza di flessibilità potrebbe essere fatale. 3.) Gli algoritmi in uso sono piuttosto standard (lei ha citato triangolo di arbitraggio e di liquidità ridistribuzione), semplicemente perché non ci sono molti approcci diversi per rendere modi per fare profitti in 1ms. Se tutti usano le stesse (o simili) algoritmi, allo stesso tempo, nessuno può stare fuori dalla folla. Di conseguenza, ognuno farà lo stesso profitto (che significa no). L'unico modo per essere meglio degli altri è la velocità (questo è stato già discusso). Per queste ragioni penso HFT può essere un giocattolo pericoloso. A mio parere, gli approcci più sofisticati sono il futuro. Un esempio potrebbe essere Systems (senza reti neurali non sono trasparenti a tutti) trasparenti autoapprendimento. Essi sono altamente dinamici ad adattarsi al mercato e essi non si basano su procedure standard trovati dagli esseri umani. Naturalmente, questo è dotato di un tempo di elaborazione superiore, ma anche con più sicurezza. Ciao Timo, i punti che hai fatto sono validi, anche se penso che quasi ogni strategia soffre di vario grado di aumentare la concorrenza e rendimenti decrescenti. Ma anche se siamo impegnati nel commercio con holding period misurati in pochi minuti, non millisecondi, abbiamo ancora bisogno di trovare modi per ridurre il nostro latenza collocazione e migliore sistema di broker. Quando si vede un buy opportunità, si don39t vogliono pagare sempre un paio di centesimi rispetto ad altri commercianti a bassa latenza, anche se si ha intenzione di mantenere questa posizione per, diciamo, 1 ora. Ernie PASSA AI, quote di cui ci stiamo occupando molto piccoli intervalli di tempo (come ha detto lei 1-10ms), gli algoritmi devono essere semplice, veloce e non molto sophisticated. quot si sarebbe stupito di quello che si può per meno di un ms in lo spazio HFT, comprese le reti neurali di elaborazione, apprendimento automatico e così via. I39ve lavorato in FX HFT per gli ultimi 5 anni, e tutti i veri negozi HFT sono in fase di elaborazione in meno di 100 microsecondi, alcuni molto più veloce di quello. E ci sono molti diversi modi per trarre profitto in quel lasso di tempo, se you39re fornendo o la rimozione di liquidità. It39s solo che la maggior parte dei commercianti 39normal39 don39t pensare su quella scala e it39s difficile da regolare (anche difficile andare nella direzione opposta, come I39ve scoperto di volta in volta quando si cerca di aumentare le mie orizzonti temporali di trading). Anon, Grazie per la vostra comprensione Non si vede diminuire i profitti nello spazio HFT nell'ultimo anno o giù di lì a causa della concorrenza o la diminuzione volumevolatility Ernie Sì, la redditività nel HFT è stata su un declino per molte aziende dal momento che il picco di volatilità 20082009. Questo da inizio anno è stata particolarmente dura per la maggior parte dei giocatori. Nella seconda metà del 2011, mentre le strategie passive (market making) sono stati colpi di frusta in giro, almeno le strategie aggressive (prendendo Market) stavano facendo bene sulla maggiore volatilità. Quest'anno però, con la drammatica diminuzione della volatilità e volumi, entrambe le parti sono male e cercando di espandersi in nuovi mercati, in particolare all'estero. Ciao Anon, Grazie per la vostra valutazione sincera dello stato di HFT. Purtroppo, i miei modelli soffrono esattamente gli stessi problemi che hai descritto da inizio anno, anche se non sono esattamente HF mio modo di affrontare la situazione è quello di scambiare strategie a lungo termine. Ernie Grande posta totalmente apprezzare il rapporto prende in esame i fatti circa trading ad alta frequenza (HFT) in valuta estera (FX), tra cui la sua definizione, effetti su altri operatori di mercato, il comportamento in condizioni normali e tempi ha sottolineato, e le differenze fondamentali rispetto a HFT in azioni . Identifica anche le aree che potrebbero richiedere ulteriori indagini. Hai detto che se abbiamo intenzione di accedere direttamente alle ECN39s, quindi abbiamo bisogno di aprire un conto con un prime broker, ma ciò prime broker sono i migliori perché i più grandi commercianti di forex come Deutsche Bank, Citi Bank, UBS nei loro siti che mostrano una realtà alta diffusione, tali 2 pip per EURUSD. O se sono io grande Essi offrono una condizione molto più basso come bene si può ottenere se pensare 0,2 pip Grazie per la risposta. Ciao Felipe, il più grande FX Prime Broker in genere richiede un account di 10M. Inoltre, gli spread visualizzate spesso non sono necessariamente più piccolo che i consumatori a IB, ma gli ordini limite possono essere riempiti molto più veloce ed a prezzi migliori. Ad accompagnare la coppia di valute è la quota, o il prezzo bidask. Ciò è espresso nel seguente formato: EURUSD. 1,2836 1,2839. Il primo numero della serie rappresenta il prezzo di offerta, il costo di vendere l'euro nei confronti del dollaro, o andare 8216short39 sull'euro. Il secondo numero è il prezzo della domanda, il costo di acquisto dell'Euro nei confronti del dollaro, o andare 8216long8217 sull'euro. La differenza tra il prezzo bidask è chiamato spread pip. ECN broker forex Oh, 10M è molto. Quindi il loro differenziale non è uno spread inferiore, ma una esecuzione migliore (inferiore slittamento) è corretto ma possono fornire almeno 0,5 pip diffusione Può fare un esempio di un buon prime broker Ciao, grazie mille per il tuo post Recentemente I39ve stato alle prese con la mia tesi di laurea. It39s su FX strategie HFT. Ho i dati (millisecondi) della migliore offerta e chiedere i prezzi o il prezzo affare, ma io in realtà non hanno alcuna idea di come iniziare. Coz it39s così difficile trovare modelli di FX HFT. Avete articoli che raccomandano o siti web Molte grazie .. Ciao Anon, HFT possono essere strategie di trading per lo più altamente redditizio, quindi nessuna sorpresa poche persone sono disposte a dire le loro strategie Tuttavia, controlla il libro quotBroken Marketsquot sulla mia lista Prenota Consigliato su la barra laterale destra del mio blog. Si potrebbe ottenere alcune ispirazioni.
No comments:
Post a Comment